پایش قیمت سهام با استفاده از مدلهای تحلیل ممیزی خطی ، تحلیل ممیزی درجه دوم و الگوریتم ژنتیک بر مبنای شبکه عصبی مصنوعی در بورس اوراق بهادار تهران

در این پژوهش از مدل تحلیل ممیزی(da) و مدل هیبریدی الگوریتم ژنتیک بر مبنای شبکه عصبی مصنوعی(ann-ga) برای تخمین دستکاری قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران استفاده شده است. در این مطالعه ، ابتدا با استفاده از روش غربالگری ، نمونه ای به حجم 345 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران انتخاب و اطلاعات مربوط به شاخص های قیمت و بازده نقدی(tedpix) ، قیمت پایانی ، نوسان قیمت پایانی و حجم معاملات در بازه زمانی سال های 1387 تا 1391 گردآوری گردید. سپس با بکارگیری آزمون وابستگی دیرش ، آزمون ضرایب کشیدگی و چولگی و آزمون سلسله و با استفاده از متغیر قیمت و بازده نقدی ، شرکت های منتخب به دو دسته دستکاری قیمت شده و دستکاری قیمت نشده تقسیم شدند. سپس با بررسی نمودار روند تغییرات شاخص قیمت و بازده نقدی و حجم معاملات در مورد شرکتهای دستکاری قیمت شده و با استفاده از الگوی «هالی» ، تاریخ شروع دستکاری قیمت تعیین گردید. در گام بعدی ، با استفاده از تابع تحلیل ممیزی خطی (ldf) و تابع تحلیل ممیزی درجه دوم (qdf) و همچنین الگوریتم ژنتیک بر مبنای شبکه عصبی مصنوعی و با استفاده از متغیرهای قیمت پایانی ، نوسان قیمت پایانی و حجم معاملات و با بکارگیری اطلاعات یکسال قبل از شروع دستکاری قیمت سهام برای شرکتهای دستکاری قیمت شده و اطلاعات چهار ساله برای شرکتهای دستکاری قیمت نشده، مدل هایی برای پیش بینی دستکاری قیمت سهام طراحی گردید . در پایان توانایی پیش بینی مدل ها با استفاده از داده های گروه آزمایش مورد بررسی قرار گرفت. با توجه به نتایج بدست آمده ، توانایی پیش بینی مدل الگوریتم ژنتیک بر مبنای شبکه عصبی مصنوعی نسبت به پیش بینی مدل تحلیل ممیزی درجه دوم و تحلیل ممیزی خطی بهتر می باشد